本周美国债券市场面临着自己的超级星期二:新的通胀数据即将发布,投资者将以此预测美联储将于何时开始降息。
上周五发布的美国就业报告一定程度上喜忧参半,投资者将关注2月份消费者价格指数(CPI),报告对于决定是否加码美债多头头寸至关重要。互换交易员预计从6月开始降息几无悬念,未来一年预计将有近四次幅度25个基点的降息。
这些数据将成为检验通胀是否稳定下降,足以让美联储如市场当前预期那么快开始放松政策的关键指标。消费者价格涨幅如果强于预期,可能会破坏债券市场近期的涨势。
格隆汇2月19日|隔夜shibor报1.6070%,下跌9.20个基点;7天shibor报1.7850%,下跌3.20个基点;14天shibor报1.8430%,上涨2.30个基点;1月shibor报2.1860%,下跌1.40个基点;3月shibor报2.3030%,下跌1.50个基点。
专题:美国1月CPI全线超预期 美联储“首降”或推迟至下半年
美国1月CPI同比增长3.1%,预期增长2.9%。美国1月CPI环比增长0.3%,预期增长0.2%。
美国1月未季调核心CPI年率 3.9%,预期3.7%,前值3.90%;美国1月核心CPI月率 0.4%,预期0.30%,前值0.30%。
交易员对今年英国央行降息幅度的预期已降至不到几周前的一半。
与央行会期挂钩的利率互换合约显示,交易员现在预计英国央行今年将降息约75个基点,低于2023年底时预测的约150个基点 —— 相当于六次25个基点的降息。互换合约走势还一度显示今年仅两次降息25个基点的预期被完全消化。对货币政策敏感的短期英国国债收益率升至12月中旬以来的最高水平。